在經(jīng)濟基本面發(fā)生復(fù)雜變化的情況下，研究大宗商品市場趨勢，未雨綢繆，正確應(yīng)對與前瞻引導(dǎo)，對于大宗商品市場調(diào)控者、生產(chǎn)經(jīng)營者和投資者而言，都具有重要意義，應(yīng)當予以高度關(guān)注。那么，未來中國大宗商品市場將會呈現(xiàn)哪些重大趨勢呢？

　　我國大宗商品市場需求邁上新臺階

　　盡管2013年中國鐵礦石、原油、有色金屬等大宗商品(7種重要大宗商品，下同)的實際消費量已經(jīng)超過30億噸(含直接出口，下同)，其中粗鋼實際消費已經(jīng)達到了8億噸的巨大規(guī)模，原油消費接近5億噸，但依然不是中國需求峰值。

　　由于今后中國城鎮(zhèn)化的需求巨大、全球最大規(guī)模的中產(chǎn)階級崛起、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要以及世界經(jīng)濟增長對中國制造的旺盛需求，未來中國大宗商品粗鋼消費還有巨大增長空間。即便今后平均年度增幅回落3%，或者回落5%，數(shù)年內(nèi)粗鋼消費量也會越過9億噸，甚至達到10億噸關(guān)口；原油消費將超過6億噸；有色金屬(10種)消費向5000萬噸靠攏。其他如礦石、焦煤、橡膠、塑料及谷物、油料等，都會有較大幅度的增長。

　　對于中國大宗商品需求潛力的增長，切不可以低估，否則將會引發(fā)宏觀調(diào)控方面的重大失誤，在這方面我們已經(jīng)有過深刻教訓(xùn)。比如，正是因為對于中國鋼鐵需求增長潛力嚴重低估，所以當中國粗鋼產(chǎn)量剛剛跨上億噸臺階時，有關(guān)部門就提出中國鋼鐵產(chǎn)能嚴重過剩的觀點，使出渾身解數(shù)與之搏斗，結(jié)果坐失良機。

　　一是未能在鐵礦石境外資源方面及早戰(zhàn)略布局，最終吃了大虧；二是未能根據(jù)需求潛力，前瞻引導(dǎo)、合理規(guī)劃、防范損害，致使中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)無序膨脹，尤其是環(huán)境污染嚴重。

　　因此，要充分估計中國鋼鐵等大宗商品需求的巨大潛力，據(jù)此作出宏觀調(diào)控預(yù)案，解決出現(xiàn)的各種問題。只有這樣，才能促進中國資源產(chǎn)業(yè)的全面、協(xié)調(diào)、健康發(fā)展。

　　資源產(chǎn)品間接出口量大幅增加

　　中國是現(xiàn)階段全球最大的大宗商品消費國與進口國，但同時也是世界重要的大宗商品出口國家，有些資源商品還占據(jù)全球頭號出口交椅，比如在鋼鐵及冶煉原料出口方面。

　　當然，我們這里所說的資源產(chǎn)品出口需求，不僅是直接出口，也涵蓋了其間接出口，比如鋼材出口中就包括了由機械設(shè)備、交通工具、家用電器出口所帶動的鋼材間接出口，并由此派生出鐵礦石的大量間接出口。同樣，輪胎出口、汽車出口、自行車和摩托車出口、膠鞋、膠管傳送帶等橡膠制品出口中，都附帶了很大數(shù)量的橡膠出口；而服裝等紡織品出口亦是棉花等原材料的大量出口，等等。

　　所有這些商品出口，還附加了數(shù)量巨大的能源出口。因此，從全國大宗商品總量平衡角度分析，不能將出口需求排除在外。比如，相關(guān)企業(yè)在安排生產(chǎn)計劃時，就不會只考慮國內(nèi)訂單，而將出口訂單棄之不顧。否則，將會引發(fā)資源產(chǎn)品的失衡。

　　聯(lián)合國近期發(fā)布《2014年世界經(jīng)濟形勢與展望》報告，預(yù)計2013年全球經(jīng)濟增長2.1%，未來兩年進一步改善，其中2014年將增長3.0%，2015年增長3.3%。美國商務(wù)部最新公布的數(shù)據(jù)顯示，美國第三季度國內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)終值年化季率增長4.1%，創(chuàng)2011年第四季度以來的最高漲幅。正是受到經(jīng)濟復(fù)蘇的鼓舞，美聯(lián)儲在2013年內(nèi)最后一次貨幣政策會議上宣布，從2014年1月開始，將每月購買資產(chǎn)規(guī)模減少100億美元，從850億美元削減至750億美元。

　　這些情況表明，在遭受危害巨大的經(jīng)濟衰退近五年后，全球最大經(jīng)濟體已到達一個轉(zhuǎn)折點，即將迎來更加強勁的經(jīng)濟增長。而隨著世界經(jīng)濟，尤其是發(fā)達國家經(jīng)濟逐步復(fù)蘇，各類大宗商品消費勢必會有較多增加，又由于世界許多商品的富裕產(chǎn)能主要集中在中國，因此，世界經(jīng)濟復(fù)蘇對于中國制造商品的出口需求將會非常旺盛，進而帶動中國大宗商品間接出口量的大幅增加。

　　還必須指出的是，今后全球經(jīng)濟增長對于中國金屬、礦石等大宗商品直接出口與間接出口的強勁拉動，除了傳統(tǒng)消費需求增長外，還會出現(xiàn)兩大亮點。

　　一是世界各國的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。今后全球加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，尤其是發(fā)達國家加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，也會改善中國金屬、機械設(shè)備等出口需求環(huán)境。據(jù)麥肯錫預(yù)測：出于維持世界經(jīng)濟增長需要，到2030年全球基礎(chǔ)建設(shè)投資至少需要57萬億美元，包括道路、電力以及水力相關(guān)的項目。譬如英國擬投資近4000億英鎊改造基礎(chǔ)設(shè)施，由此產(chǎn)生對于中國建筑材料、施工機械和機器設(shè)備的巨大需求，產(chǎn)生制造上述產(chǎn)品的原材料的巨大需求，對此不可小覷。

　　二是全球高鐵大發(fā)展?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)中，全球高速鐵路建設(shè)非常重要。有分析認為，未來10―20年內(nèi)，全球高速鐵路將要進入較快發(fā)展的黃金年代，美國、俄羅斯、法國、英國、巴西等國紛紛制訂了規(guī)?？涨暗母咚勹F路發(fā)展計劃。按照各國高鐵發(fā)展規(guī)劃，預(yù)計到2020年，世界高速鐵路總里程將超過5萬公里，未來7年內(nèi)的新增里程將達到3萬公里以上，直接投資將超過1.1萬億美元，近7萬億人民幣。

　　與此同時，中國在高鐵建設(shè)成本、建設(shè)技術(shù)與建設(shè)運營實踐方面，又具有巨大的比較優(yōu)勢。其中高鐵造價只有國外造價的1/3-1/2。因此未來全球高鐵發(fā)展對于中國高鐵出口需求巨大。由于高鐵屬于鋼鐵、有色金屬、塑料、橡膠消費強度很大的行業(yè)，平均每公里(全高架鐵路)需要消耗鋼材3000多噸，如果加上機車等設(shè)備，其用鋼量會更多。中國高鐵出口勢必帶動相應(yīng)數(shù)量的鋼材、有色金屬、塑料、橡膠等產(chǎn)品間接出口，這是一項新因素。

　　2013年，盡管遭遇境外反傾銷與人民幣大幅升值不利影響，但中國商品出口數(shù)量依然龐大。海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示， 2013年1―11月累計，全國貿(mào)易出口總值達到2萬億美元，同比增長8.3%。重要資源產(chǎn)品中，鋼材直接出口量5697萬噸，同比增長12%。據(jù)此測算，2013年內(nèi)中國鋼材出口量將達到或接近6200萬噸，折算粗鋼不少于6500萬噸。

　　與此同時，中國還通過機械設(shè)備、交通工具、家用電器等耗鋼產(chǎn)品出口，實現(xiàn)了規(guī)模巨大的粗鋼間接出口。根據(jù)2013年前11月中國機電產(chǎn)品出口額測算，全年中國間接粗鋼出口量將會超過8000萬噸。兩者相加，中國全部粗鋼出口量將達到或接近1.5億噸。

　　由于全球經(jīng)濟復(fù)蘇，以及未來世界各國，特別是發(fā)達國家電力、水利、高鐵等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的強力拉動，預(yù)計未來由中國制造品所帶動的大宗商品出口量還會進一步增長，其中粗鋼全部出口量(間接出口與直接出口兩個方面)將向2億噸靠攏，占據(jù)國內(nèi)同期粗鋼產(chǎn)量的2成左右。據(jù)此測算，相當于每年2―3億噸的高品位(含鐵60%以上)鐵礦石出口量。

　　由此可見，中國雖然是全球最大的資源產(chǎn)品進口國家，但其中的很大部分只是在中國轉(zhuǎn)化成為制造品，最終被全球其他國家，尤其是西方發(fā)達國家所消費。

　　資源進口水平進一步提高

　　中國國內(nèi)外兩個方面繼續(xù)旺盛的商品消費需求，決定了中國制造業(yè)產(chǎn)能還有一定增長空間。譬如按照今后10億噸粗鋼產(chǎn)量測算，中國粗鋼合理產(chǎn)能水平，至少應(yīng)當達到12億噸規(guī)模。

　　繼續(xù)擴張的中國制造產(chǎn)能及產(chǎn)量，勢必會為礦石、原油、金屬、橡膠、谷物等大宗商品需求提供更大空間。由于中國大宗商品的進口依賴性較高，國內(nèi)需求的擴張勢必拉動資源產(chǎn)品進口相應(yīng)增長。

　　預(yù)計未來中國石油年度進口量將會超過3億噸，長期保持世界頭號進口國地位；精煉銅進口量達到500萬噸。按照2012年全國粗鋼實際產(chǎn)量(包括同期未納入統(tǒng)計的粗鋼產(chǎn)量)7.4億噸，同期鐵礦石進口量也是7.4億噸，兩者比例約為1:1。按照這個系數(shù)測算，未來中國粗鋼產(chǎn)量達到10億噸的時候，中國鐵礦石進口量亦將需要10億噸規(guī)模，廢鋼鐵需求量也會有很多增加。

　　不僅如此，未來中國鐵礦石與粗鋼產(chǎn)量之間的系數(shù)，很有可能會更高一些。也就是說，屆時中國10億噸的粗鋼產(chǎn)量，所需要匹配的鐵礦石(含鐵量不變)進口量將要超出10億噸規(guī)模。這主要是因為國內(nèi)鐵礦石品位低、埋藏深，采掘與精選能耗太高，環(huán)境污染嚴重，從節(jié)能減排角度來看，不宜過多生產(chǎn)，應(yīng)當以更大比重進口，優(yōu)先使用進口資源。

　　此外，隨著各項成本因素，尤其是環(huán)保費用大幅增加，以及重體力勞動者供應(yīng)趨緊，導(dǎo)致其工資費用迅速上漲，未來國內(nèi)鐵礦的邊際成本會有很大幅度的提高，競爭劣勢更加突出，致使國內(nèi)產(chǎn)量增長相對緩慢，也會要求提高進口礦的使用比重。

　　同樣，由于環(huán)境保護的壓力，今后中國能源消費結(jié)構(gòu)中，煤炭，尤其是劣質(zhì)煤炭的國內(nèi)產(chǎn)量增速放緩，也要求相應(yīng)增加天然氣的進口數(shù)量，提升天然氣在能源消費結(jié)構(gòu)的比重。

　　國內(nèi)部分產(chǎn)能向境外轉(zhuǎn)移

　　很多中國制造商品行業(yè)，如鋼材、有色金屬加工材、輪胎、焦炭等，都屬于高耗能、高污染行業(yè)。在其他條件不變的情況下，國內(nèi)上述產(chǎn)品產(chǎn)量不斷攀升，意味著環(huán)境污染壓力加大。今年以來華北地區(qū)嚴重霧霾，與鋼鐵企業(yè)開足馬力生產(chǎn)有著直接關(guān)系。因此，未來中國10億噸粗鋼消費，尤其是超過2億噸的粗鋼出口需求的滿足，無論如何不能都在國內(nèi)長期生產(chǎn)，這是中國環(huán)境難以承受的。

　　由此可見，一些中國制造企業(yè)，比如金屬冶煉企業(yè)、輪胎及橡膠制品企業(yè)、化工企業(yè)等必須走出去，將國內(nèi)的部分產(chǎn)能向境外轉(zhuǎn)移，由大規(guī)模進口原材料向進口半制成品轉(zhuǎn)變，比如鋼鐵行業(yè)方面，由大量進口鐵礦石、煉焦煤等冶煉原料轉(zhuǎn)為大量進口成品鋼材，至少是進口各類鋼坯，實現(xiàn)中國鋼鐵發(fā)展戰(zhàn)略的重大轉(zhuǎn)移，實現(xiàn)中國GDP能耗的逐步降低。

　　在這方面，對外承包工程開了很好先例。據(jù)統(tǒng)計，2013年1至11月，我國對外承包工程業(yè)務(wù)完成營業(yè)額1096.9億美元，同比增長7.1%；新簽合同額1430.7億美元，增長11.1%。中國產(chǎn)能的適度向境外轉(zhuǎn)移，有利于解決部分行業(yè)的產(chǎn)能過剩，推動國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，并支持東道國經(jīng)濟發(fā)展，提高中國經(jīng)濟影響力。有關(guān)部門應(yīng)當對此進行頂層設(shè)計，前瞻引導(dǎo)，統(tǒng)籌布局。

　　中國企業(yè)向境外轉(zhuǎn)移，可以采取援建、合資合作、建設(shè)境外加工和分銷中心等多種形式。產(chǎn)能轉(zhuǎn)移落腳點或者接近原料產(chǎn)地、或者接近銷售市場，或者是能源低廉地區(qū)，比如南亞、中亞、中東、非洲等地。總之，要具有比較優(yōu)勢；同時被轉(zhuǎn)移地區(qū)工業(yè)水平落后，急需大規(guī)模引進投資，歡迎中國產(chǎn)能向其轉(zhuǎn)移“落戶”。有關(guān)部門對于向外轉(zhuǎn)移產(chǎn)能，尤其是過剩產(chǎn)能要予以資金支持與稅收優(yōu)惠。

　　低估值資源價格向上修正

　　中國是一個大宗商品緊缺的國家，市場價格應(yīng)當對此有所反映，即出現(xiàn)一定程度的“稀缺溢價”。但長期以來，由于多種因素的影響，稀土金屬、鋼鐵、焦炭、天然氣等資源產(chǎn)品價格不僅沒有“溢價”，反而被低估，尤其是被大量低價出口。

　　中國資源產(chǎn)品價格低估的一個重要因素，在于環(huán)保標準較低，環(huán)保執(zhí)法不嚴，致使相關(guān)產(chǎn)品生產(chǎn)過程中所必需的環(huán)保費用支出沒有達到應(yīng)有水平，這就人為地降低了這些產(chǎn)品環(huán)保成本，致使銷售價格扭曲，未能涵蓋其全部環(huán)保成本，低的可能也就是占據(jù)應(yīng)該環(huán)保成本的一半左右。

　　正是因為如此，現(xiàn)在稀土、金屬、焦炭及化工行業(yè)已經(jīng)成為國內(nèi)環(huán)境污染的重要源頭，尤其是一些環(huán)保設(shè)施及運行低下的中小企業(yè)，二氧化硫、煙塵、粉塵、廢水等大量超標排放，導(dǎo)致其行業(yè)集中地區(qū)霧霾籠罩。

　　據(jù)相關(guān)資料，現(xiàn)階段我國鋼鐵企業(yè)與韓國、日本同行比較，在環(huán)保設(shè)備投資與環(huán)保設(shè)施運行費用方面均存在很大差距。后者噸鋼環(huán)保投資在70元人民幣左右，噸鋼環(huán)保設(shè)施運行費用超過130元人民幣，而我國鋼鐵行業(yè)環(huán)保設(shè)施噸鋼平均運行成本不足60元。由于環(huán)保費用支出沒有達到必須水平，這就使得中國鋼材生產(chǎn)成本被人為降低，大大掩蓋了中國鋼材價格被“低估”程度。

　　粗略估算，在嚴格環(huán)保標準，嚴格環(huán)保執(zhí)法的情況下，中國噸鋼平均環(huán)保成本至少增加100元(人民幣，下同)。要是考慮到國內(nèi)焦炭、礦石所應(yīng)增加的環(huán)保成本，全部鋼材產(chǎn)業(yè)鏈最后累積到鋼材上的環(huán)保成本還應(yīng)增加更多，可能超過200元/噸、300元/噸，甚至是500元/噸。按照2013年中國粗鋼實際產(chǎn)量8億噸(包括未納入統(tǒng)計的產(chǎn)量)計算，現(xiàn)階段中國鋼材環(huán)保費用比應(yīng)有水平，可能少支出了2000到4000億元。要是這部分環(huán)保成本浮出水面，全部進入鋼材財務(wù)成本，在現(xiàn)有市場銷售價格水平之下，中國鋼鐵企業(yè)利潤水平勢必進一步萎縮，并且會出現(xiàn)全行業(yè)嚴重虧損局面。這就表明，中國鋼鐵等資源產(chǎn)品價格實際被“低估”程度，比賬面所顯示的情況要嚴重得多。

　　據(jù)此粗略估算，目前上海螺紋鋼主力合約價格，應(yīng)該比現(xiàn)有水平再高出300元/噸。也就是說，上述“顯性低估”與“隱性低估”兩項因素相加，上海螺紋鋼主力合約的合理價格應(yīng)該在4000元/噸以上，比現(xiàn)有價格水平應(yīng)當高出500元/噸。螺紋鋼價格如此，其他資源產(chǎn)品也大致如此。

　　這就從一個側(cè)面表明，我國目前大量出口鋼材及耗鋼產(chǎn)品，從其價格被“低估”角度來看，是多么的不合算。根據(jù)2013年前11個月的數(shù)據(jù)測算，2013年中國直接與間接出口相加，折算粗鋼出口量預(yù)計將達到或者接近1.5億噸，只此價格被“低估”一項，中國實際損失，主要是環(huán)境損失(不是賬面損失)將超過700億元人民幣。

　　中國較為嚴重的環(huán)境污染，已經(jīng)引起了包括決策層在內(nèi)的各方面的高度關(guān)注。據(jù)有關(guān)資料，政府主管部門正在結(jié)合淘汰落后產(chǎn)能，抓緊制訂新的更加嚴格的環(huán)保標準，提高能源消耗、污染物排放標準，嚴格執(zhí)行特別排放限制要求，運用差別電價和懲罰性電價、水價等差別價格政策，加大執(zhí)法處罰力度。預(yù)計隨著今后大規(guī)模環(huán)保行動的開始，嚴格環(huán)保執(zhí)法，包括污染企業(yè)法人需承擔(dān)刑事責(zé)任、定期公布各地環(huán)保質(zhì)量名次排序等，將會倒逼相關(guān)企業(yè)大幅增加環(huán)保投入，使其“隱性成本”浮出水面，推動產(chǎn)品價格向其合理水平回歸。

　　市場決定資源配置

　　中共十八屆三中全會公報指出：“經(jīng)濟體制改革是全面深化改革的重點，核心問題是處理好政府和市場的關(guān)系，使市場在資源配置中起決定性作用和更好發(fā)揮政府作用”。按照這個總體思路，今后資源產(chǎn)品供求關(guān)系的平衡，比如鋼鐵產(chǎn)能與產(chǎn)量的增加與減少，將主要由企業(yè)自主決定，讓市場盈虧在鋼鐵資源配置中起起決定性作用，而政府主管部門則退出具體項目審批及對產(chǎn)量多少的行政性干預(yù)。這樣做的好處是，可以消除經(jīng)濟利益上的“尋租”行為，更好地發(fā)揮市場機制作用，實現(xiàn)社會資源的合理配置。

　　其實，在市場經(jīng)濟條件下，市場自身就存在調(diào)節(jié)產(chǎn)需平衡的自動機制，而無須政府主管部門進行太多的行政干預(yù)，打出眼花繚亂的套套組合拳。這一點在發(fā)達國家已經(jīng)得到了證實。這是因為，當產(chǎn)能嚴重過剩，市場嚴重供大于求時，其銷售價格勢必大幅跌落，部分高成本的劣勢企業(yè)嚴重虧損，倒逼其縮減產(chǎn)量，甚至破產(chǎn)倒閉，完全退出市場。

　　同時，因為投資前景不好，進而遏制社會資金向相關(guān)領(lǐng)域的大量涌入，壓制其產(chǎn)能的繼續(xù)膨脹，最后導(dǎo)致市場重新平衡，反之亦然。這是商品價值規(guī)律的必然結(jié)果，否則，經(jīng)濟教科書都要重寫。

　　政府退出項目審批與產(chǎn)量行政干預(yù)，并非無所作為，今后主管部門只需做好一件事兒：即立規(guī)矩、做裁判，創(chuàng)造公開、公正的市場競爭環(huán)境。當務(wù)之急，是要嚴格環(huán)保執(zhí)法，并切斷各級政府對于企業(yè)的補貼渠道，尤其是要取消對于國有企業(yè)的優(yōu)惠政策，改變一切扭曲投資與生產(chǎn)的政府行為，消除阻礙市場機制發(fā)揮作用的反市場行為。

　　市場經(jīng)濟條件下，抑制產(chǎn)能過剩的自動機制力量主要來自于市場壓力，多數(shù)情況下是價格壓力與成本壓力?？梢韵嘈牛凑者@個思路走下去，用不了太長時間，在價格下滑、部分企業(yè)嚴重虧損的巨大壓力下，中國行業(yè)將會出現(xiàn)一輪兼并重組，真正淘汰落后，實現(xiàn)中國商品市場的大體平衡，實現(xiàn)中國相關(guān)工業(yè)的做優(yōu)、做大、做強。

　　提高環(huán)保標準，加大環(huán)保執(zhí)法力度，提高相關(guān)環(huán)保成本，由此產(chǎn)生的巨大環(huán)保壓力，還可以成為倒逼中國企業(yè)走出去的重要措施，借此實現(xiàn)中國制造的全球合理布局。

　　中國大宗商品價格話語權(quán)明顯提高

　　目前中國雖然是全球最大的大宗商品消費國與進口國，同時還是一些資源產(chǎn)品的最大生產(chǎn)國，但由于缺乏其他必須配套條件，如自由貿(mào)易、人民幣自由兌換、金融市場與商品市場發(fā)育不足等因素影響，其大宗商品定價權(quán)嚴重缺失，甚至影響力也不是很大。譬如國際市場鐵礦石價格主要有世界礦業(yè)巨頭所壟斷，石油與糧食價格也由華爾街與國際投行所控制，甚至有些中國占全球主要生產(chǎn)份額的部分有色金屬與稀土金屬，其價格也被人家左右。

　　預(yù)計隨著上海自貿(mào)區(qū)全面建成，與國際接軌的自由貿(mào)易政策的全面落實，以及人民幣逐步走向自由兌換，外匯出入境的相對管制寬松，上海進一步演變?yōu)槿蛑匾D(zhuǎn)口貿(mào)易中心、物流中心與金融中心，各類商品市場的成熟發(fā)育，并且自貿(mào)區(qū)與自貿(mào)政策被全國一些地區(qū)“復(fù)制”，出現(xiàn)系列“自由貿(mào)易區(qū)”，全球鐵礦石、稀土、有色金屬、橡膠等大宗商品定價權(quán)將向中國部分轉(zhuǎn)移，明顯提升中國價格話語權(quán)與影響力。